Waarom een winstgevende onderneming toch krap kan zitten, en hoe u dat ziet aankomen.
De resultatenrekening ziet er goed uit, de omzet groeit, de marge klopt. En toch staat de zichtrekening onder druk. Het is een van de meest gestelde vragen van ondernemers, en het antwoord is bijna altijd hetzelfde: winst en cash zijn twee verschillende dingen.
Waar het verschil vandaan komt
Winst meet wat u verdient over een periode. Cash meet wat er werkelijk op de rekening binnenkomt en vertrekt. Tussen die twee zitten vier klassieke verschillen.
- Werkkapitaal. Een factuur is omzet op de dag dat u ze opmaakt, maar cash pas als de klant betaalt. Voorraad en onderhanden werk kosten geld voor ze iets opbrengen.
- Investeringen. Een machine of een bedrijfswagen schrijft u af over meerdere jaren, maar u betaalt ze vandaag.
- Aflossingen. De intresten op een lening zijn een kost, de aflossing niet. Toch vertrekt ze elke maand van de rekening.
- Belastingen en dividend. Btw-betalingen, voorafbetalingen van de vennootschapsbelasting en uitkeringen aan aandeelhouders volgen hun eigen kalender.
Groei kost cash
Het verraderlijke is dat groei het probleem groter maakt. Stel: uw omzet stijgt van € 3 naar € 3,6 miljoen, en uw klanten betalen gemiddeld na 60 dagen. Dan staat er aan openstaande facturen niet langer zo'n € 490.000 uit, maar ruim € 590.000. Die bijna € 100.000 extra moet u voorfinancieren, terwijl de winst op papier stijgt.
Zie het aankomen
Een cashprobleem is zelden een verrassing als u vooruit kijkt. Deze vier gewoonten maken het verschil:
- Een rollende cashprognose op 13 weken. Week per week de verwachte ontvangsten en uitgaven, elke week bijgewerkt. Zo ziet u een dip weken op voorhand.
- DSO en DPO opvolgen. Hoeveel dagen wacht u op uw klanten, en hoeveel dagen neemt u zelf? Enkele dagen verschil maakt al snel tienduizenden euro's uit.
- Investeringen financieren met lange termijn. Betaal een investering van vijf jaar niet uit het werkkapitaal van deze maand.
- Belastingen inplannen. Neem btw-betalingen en voorafbetalingen op in de prognose, met hun echte vervaldag.
In het voorbeeld in SV Control kunt u zelf zien wat er met de cashpositie gebeurt als klanten later betalen of de omzet daalt.
Dit artikel is algemene informatie en geen advies voor uw specifieke situatie.